AKO ROZPOZNAŤ INVESTIČNÉ PODVODY?

Investovanie je dôležitá súčasť zhodnotenia majetku, šetrenia na budúcnosť svojich detí, na svoj dôchodok, ale aj na kratšie životné ciele. Chráni našetrené peniaze pred infláciou a krízami, pred zmenami vo finančnej, daňovej či dôchodkovej legislatíve, a zároveň zhodnocuje majetok.

Atraktivita a význam investovania rastie a to je jedným z motívov podvodníkov, prečo sa snažia vylákať od ľudí peniaze. Podľa aktuálneho FOCUS prieskumu má skúsenosť s podozrivou ponukou na investovanie takmer štvrtina opýtaných (24 %).

Exkluzívny reprezentatívny prieskum PARTNERS, ktorý realizovala v apríli 2024 agentúra FOCUS, tiež priniesol tieto zistenia:

• medzi najčastejšie spôsoby, akými boli opýtaní kontaktovaní s podozrivou investičnou ponukou, patria hlavne sociálne siete a telefonáty (takmer v tretine prípadov) a reklamou cez web a nevyžiadaným e-mailom (vo viac ako štvrtine prípadoch).
• pri presviedčaní o výhodnosti investovania sa stretli opýtaní predovšetkým s argumentom vysokého zisku / rýchlej návratnosti – uviedli to až dve tretiny opýtaných so skúsenosťou s podozrivou investičnou ponukou (65 %).
• viac ako desatina opýtaných (12 %), ktorí sa stretli s podozrivou investičnou ponukou, má aj negatívnu skúsenosť spojenú s finančnou stratou. Takmer dve tretiny z nich (59 %) prišli o sumu do 1 000 € a približne tretina (31 %) dokonca do 5 000 €.

5 NAJČASTEJŠÍCH INVESTIČNÝCH PODVODOV

Investičných podvodov a nekalých praktík je mnoho a stretávame sa nimi denne. Niektoré je možné odhaliť ľahšie, niektoré sú veľmi sofistikované. Podvodné, nekalé či zavádzajúce investičné ponuky stavajú na nízkej finančnej gramotnosti ľudí a emóciách založených na rýchlom zisku a bohatstve. Odborníci na financie a investovanie upozorňujú na päť najčastejších investičných podvodov, s ktorými sa Slováci stretávajú, a spresňujú, čo je na nich zradné.

1. RÝCHLE A EXTRÉMNE VYSOKÉ ZISKY

Investičný podvod spočíva v sľuboch dosiahnuť investíciou neštandardne vysoké výnosy a ešte aj vo veľmi krátkom čase. Prvým investorom sú vyplácané tieto vysoké výnosy väčšinou z vkladov nových, prichádzajúcich klientov a vkladov. Prostriedky často nie sú investované na trhu, ale končia v majetkoch vlastníkov a konateľov firiem. Peniaze nových klientov (investorov) sú používané na vyplatenie starých klientov, investorov. „Systém funguje, kým prichádza viac klientov-investorov, ako je klientov, ktorí chcú vyplatiť výnosy. Vtedy systém prestáva fungovať a skrachuje. Väčšina investujúcich klientov nielenže neuvidí vysoké zisky, ale prídu aj o celú svoju investíciu, ktorá niekedy tvorí aj všetky úspory ľudí, ktorí sa nechali takto oklamať,“ vysvetľuje prvú nekalú praktiku Maroš Ovčarik, riaditeľ spoločnosti PARTNERS INVESTMENTS.

Hovoríme o investičných podvodoch založených na podobných formách, ako je Ponziho schéma alebo pyramída. Na Slovensku je známy nedávny príklad košickej firmy Axe Capital, kde 430 veriteľov prišlo takmer o 50 miliónov EUR.

2. 100 % GARANCIA VÝNOSU

Každá jedna investícia so sebou nesie riziká. Niekedy vysoké, inokedy nízke, viac akceptovateľné pre investora. Tým najväčším rizikom je strata všetkých investovaných peňazí, nočná mora všetkých investorov. „V praxi k tomu môže dôjsť napríklad tým, že spoločnosť, do ktorej investujeme, skrachuje z dôvodu zlých manažérskych alebo podvodných rozhodnutí samotných manažérov a majiteľov firmy. Každá investícia má určité riziko a je potrebné o ňom vždy investorov informovať, a v žiadnom prípade sa pri investícii nesmie objaviť formulácia „100 % garancia“, „garancia vrátania všetkých investovaných prostriedkov“, „garantovaná investícia“ a podobne,“ spresňuje Maroš Ovčarik.

3. FIRMA BEZ LICENCIE

Na Slovensku sa môžu venovať spoločnosti investovaniu peňazí iných ľudí a firiem iba vtedy, ak získajú od Národnej banky Slovenska potrebnú licenciu. Firmy na získanie licencie musia spĺňať pomerne náročné požiadavky a sú pod neustálym dohľadom centrálnej banky, ktorá kontroluje napríklad aj to, že peniaze investorov sú použité výhradne na nákup investícii, na ktorých sa investor so spoločnosťou dohodol. „Na trhu sú však aj spoločnosti, ktoré sa snažia operovať na investičnom trhu bez licencie. Niektoré legálne, niektoré nelegálne. Ľudia by mali v každom prípade vedieť, že nelicencovaná spoločnosť znamená pre investora väčšie riziká, že investuje do spoločnosti bez kontroly regulátora a povinnosti dodržiavať legislatívu, ktorej ambíciou je chrániť ľudí, ktorí chcú investovať. Preto prvá otázka pred investovaním by mala byť, či je spoločnosť licencovaná centrálnou bankou,“ hovorí Maroš Ovčarik. Preveriť spoločnosť, či má na Slovensku licenciu, si môže každý jednoducho na webe NBS na https://subjekty.nbs.sk/.

Príkladom takéhoto podvodného konania sú napríklad stránky a aplikácie, ale aj promo investovať cez takého platformy. Za Slovensko môžeme spomenúť napríklad aj firmu World Agency, ktorú propagoval napríklad aj Rytmus. Alebo sociálne siete a deepfake videá so známymi ľuďmi, ktoré odporúčajú ísť na nejakú stránku podvodnej investičnej spoločnosti.

4. ZAVÁDZAJÚCE INVESTIČNÉ TVRDENIA

Je viacero klamlivých a nebezpečných tvrdení, ktorými vás podvodný investor môže nalákať na investovanie. „Často sú dobre formulované a založené na polopravde, ktorá má vzbudiť presvedčenie o budúcej vyššej hodnote, či žiadnom riziku. Nebezpečie týchto tvrdení spočíva v tom, že môžu viesť ľudí k nesprávnym investičným rozhodnutiam a finančným stratám,“ tvrdí Matej Dobiš, analytik portálu Finančný kompas. Takými klamlivými investičnými tvrdeniami sú napríklad – „kopíruj investičné stratégie úspešných investorov a zbohatneš“, „investovanie je bez rizika“, „reality neklesajú“, „máme tajné informácie, ktoré sú garanciou vysokého zisku“ alebo napríklad aj „zlato ochráni vždy voči inflácii.“ (vysvetlenie na záver TS)

„Je dôležité, aby ľudia boli kritickí voči investičným tvrdeniam a robili svoj vlastný výskum predtým, ako investujú svoje peniaze. Špeciálne, ak ide o dlhodobú investíciu, typu sporenie pre dieťa, či tvorba dôchodkového zabezpečenia,“ odporúča Matej Dobiš. Získanie správnych informácií od spoľahlivých zdrojov a poradenstvo od odborníkov môže pomôcť minimalizovať riziko straty peňazí a podvodu.

5. VŠETKO NA JEDNU INVESTÍCU - ABSENCIA DIVERZIFIKÁCIE

Podvodnou investičnou praktikou je tiež nátlak na investovanie do jedného investičného produktu. „Problém investovania do jedného typu aktíva spočíva v rizikovosti investície, zvlášť ak ide o investíciu nastavenú na vysoké percento zhodnotenia. Takéto investície sú rizikové investície, sú často špekulatívneho charakteru a to obsahuje vysoko nepravdepodobné očakávania a teda aj vysokú pravdepodobnosť straty investovaných peňazí. Príkladom je napríklad pretláčanie jedného typu aktíva, či už akcií, dlhopisov, zlata, či dokonca kryptomien. Ak ste sa dostali k investícii iba na základe reklamy, skontrolujte si históriu jej výnosov,“ hovorí Matej Dobiš.

Analytik tiež odporúča, aby ste neverili nereálnym výnosom, ponukám, ktoré chcú, aby ste neinvestovali do iných aktív, ale naopak, iba do jedného – toho správneho – teda toho ich. Ak chýbajú informácie o riziku, pravdepodobne je vysoké. Naopak, dobrým príkladom sú investičné spoločnosti, ktoré vopred upozorňujú, že cieľom investície je vyšší výnos s potrebou podstúpiť na strane investora vyššie riziko. Ide o jasný signál, že investované peniaze majú predstavovať iba časť celkového kapitálu investora.

V ČOM JE PROBLÉM PRI KLAMLIVÝCH INVESTIČNÝCH TVRDENIACH?

„Kopírovať investičné stratégie úspešných investorov je cesta k bohatstvu“ – úspešní investori majú často iné investičné ciele a iný objem majetku. Cieľom ich investovania môže byť napríklad špekulácia s vysokým rizikom s časťou ich majetku. Preto samotné kopírovanie nie je automatická cesta k nadpriemerným výnosom.

„Reality neklesajú.“ – toto je klamstvo vyskytujúce sa aj v bankách, ktoré sme odhalili počas mystery shoppingu. Je to klamlivá obchodná praktika, ktorá mala odstrániť strach investorov. V skutočnosti aj reality sú investícia ako akákoľvek iná, ktorej sa nárasty a poklesy cien určite týkajú. V predajných rozhovoroch nie je jasné, o aký typ nehnuteľnosti ide alebo či nie je ešte len vo fáze prípravy projektovej dokumentácie.

„Investovanie je bez rizika.“ – tvrdenia, že niektoré investície sú úplne bezpečné a nenesú žiadne riziko straty, je nepravdivé, pretože aj tzv. bezpečné aktíva môžu byť ovplyvnené trhovou nestabilitou, infláciou alebo inými faktormi, ktoré môžu spôsobiť pokles ich výkonnosti.

„Mám tajnú informáciu.“ - niektorí ľudia môžu tvrdiť, že majú prístup k tajným informáciám alebo "vnútorným informáciám" o investíciách, ktoré im umožnia dosiahnuť vysoké zisky. V skutočnosti obchodovanie na základe insiderstva je nelegálne a riskantné.

„Zlato ochráni vždy voči inflácii.“ - predajné argumenty sú podporované slovami o istote, jedinečnosti a histórii, ktorú zlato reprezentuje. Výhody investície do zlata boli potláčané vyvolaním nedôvery v iné aktíva, kolapsom ekonomiky, príchodom vojny, či obmedzenou výškou hotovosti pri cestovaní. Ide o prípady, ktoré pripomínajú nákupy mincí či tehličiek, môžu byť plné poplatkov, ktoré siahajú v niektorých prípadoch do výšky 20 % z celkovej investovanej sumy. Spoločnosť nemusí spĺňať podmienky NBS ako iné regulované subjekty, s povolením operovať na finančných trhoch. Investor je skôr zákazník so zbytočne dlhým investičným horizontom, v niektorých prípadoch aj 30 rokov, kým sa fyzicky dostane k zlatu/minciam. Ak produkt ukončí skôr, jeho odkupná hodnota je na úrovni lacnejšieho - zlomkového zlata. Z nášho pohľadu ide o nákup tovaru, ktorá má skôr bližšie k starožitnostiam, či umeniu.

PARTNERS INVESTIČNÝ SEMAFOR

Vyznať sa v investovaní sa môže zdať pre bežných ľudí komplikované. Nie je to tak, dôležité je poznať pár základných vecí, ktorými sa riadiť. Pre rýchlejší prehľad pripravila spoločnosť PARTNERS INVESTIČNÝ SEMAFOR, jednoduchú pomôcku, ktorá pomôže rýchlo sa zorientovať v bezpečných a rizikových investíciách.

ZELENÁ – CHOĎ – INVESTÍCIE VHODNÉ PRE KAŽDÉHO

„Investície pre  ľudí, ktorí sa nevenujú profesionálne investovaniu. Investície, ktoré majú vo svojej DNA základnú ochranu pre investorov a to je diverzifikácia, teda rozdelenie peňazí do skupiny cenných papierov, nad ktorými je profesionálna starostlivosť počas celej doby trvania investície,“ vysvetľuje Maroš Ovčarik, riaditeľ PARTNERS INVESTMENTS.

• Patria sem napríklad:
  • podielové fondy
  • ETF fondy
  • riadené portfólia ako hotové balíčky, ktoré sú vyskladané z fondov/ETF

ORANŽOVÁ – ČAKAJ - POTREBNÁ SKÚSENOSŤ A OBOZRETNOSŤ

„Ide o investície, ktoré sú pre skúseného investora, ktorý dokáže vyhodnotiť riziká týchto investícií alebo si vyžadujú odborné investičné poradenstvo od odborníkov,“ hovorí Maroš Ovčarik.

• Patria sem napríklad:
  • nákup akcií konkrétnych firiem
  • dlhopisy konkrétnych vybraných firiem
  • nákup zlata, mincí, starožitností, iných komodít
  • kryptomeny
  • social trading

 fondy kvalifikovaných investorov

ČERVENÁ – STOP -  INVESTIČNÉ PODVODY

„Patria sem investičné podvody a nekalé praktiky, ktoré detailne spomíname v samostatnej tlačovej správe a ktorými sú hlavne – ponuka extrémne vysokých ziskov, 100 % garancia,  ponuka od nelicencovaných a nekontrolovaných spoločností, klamlivé investičné tvrdenia a nátlak staviť všetko na jednu kartu, investíciu“, spresňuje Maroš Ovčarik.

AKO NENALETIEŤ INVESTIČNÝM PODVODOM

Investovanie naozaj nie je až taká veda, stačí vedieť pár základných vecí, prípadne sa poradiť s odborníkmi na financovanie. „Na správne investovanie potrebujete poznať tri hlavné veci. Po prvé, aký je váš investičný cieľ a rozpočet. Po druhé, aký typ investora ste, či chcete investovať na istotu, konzervatívne alebo s určitým rizikom dynamicky alebo ani ani. No a po tretie, vedieť sa základne orientovať v bežných investičných produktoch a určite diverzifikovať, čiže rozložiť investované peniaze do viacerých produktov,“ vysvetľuje Andrea Kasanická Straková, odborníčka na osobné financie z PARTNERS.

Avšak skôr ako sa rozhodnete investovať, overte si, že investícia je korektná, aby ste predišli podvodným a pochybným investičným ponukám. Ako? Andrea Kasanická Straková odporúča vopred si preveriť týchto 5 vecí, ktoré značne eliminujú podozrivé investičné ponuky. Pýtajte sa a zistite, či:

1. investíciu ponúka spoločnosť licencovaná Národnou bankou Slovenska.
2. investičná spoločnosť vám vopred zrozumiteľne vysvetlí všetky riziká.
3. výnosy sú realistické, porovnateľné s porovnateľnými výnosmi v minulosti.
4. investícia má rozumný investičný horizont, minimálne 5 rokov.
5. diverzifikuje, teda ponúka rozdelenie investície do viacerých košíkov.

Odborníčka na financie zároveň pripravila ŠESŤ BODOV, AKO SPOZNAŤ ODBORNÍKA NA INVESTÍCIE:

1. OSOBNÉ STRETNUTIA: odborník sa chce stretnúť a nevyžaduje investície online či cez telefón.
2. BEZ NÁTLAKU: odborník nevytvára nátlak, aby došlo k obchodu, nesľubuje zázraky, a už vôbec nie v krátkom čase.
3. MYSLÍ NA FINANČNÚ REZERVU: odborník nechce všetky vaše peniaze – už vôbec nie naraz.
4. HOVORÍ VOPRED O RIZIKÁCH: vie jasne a zrozumiteľne objasniť investičné riziká.
5. DIVERZIFIKUJE: neponúka jednu konkrétnu investíciu/produkt/fond a ponúka rôzne investičné produkty.
6. NEOHOVÁRA KONKURECIU: odborník nezatracuje produkty konkurencie, porovnáva ich so svojimi.

Zdieľať článok

Analýza mojich financií

Chcem kariéru v Partners Group SK