Pochybujete? Pozrite sa na dáta
Kvalitné dáta na internete nie sú samozrejmosťou. Pozrite sa na výnimky, ktoré sú navyše úplne zadarmo.
Ak chcete dlhodobo investovať, najlepšou voľbou sú akcie – zarábajú ročne v priemere 8 %. Najlepšie urobíte, ak svoje portfólio rozdelíte tak, že 60 % budete mať v akciách a zvyšok v dlhopisoch. Finanční experti majú podobných tvrdení poruke neúrekom. Je dobré, ak sa na ne bezvýhradne spoľahnete?
Môžete. Experti by mali disponovať potrebnými dátami, o ktoré sa môžu pri svojich tvrdeniach oprieť. No ak máte pochybnosti, nie ste odkázaní len na sprostredkované informácie. Na internete je množstvo dôveryhodných zdrojov, s ktorými ich môžete konfrontovať. Dobrou správou je, že sú zadarmo.
Takmer storočné štatistiky
Aby bolo možné povedať čokoľvek o dlhodobých výnosoch akcií alebo dlhopisov, je potrebné mať – dlhodobé údaje. Štandardnou databázou potrebných štatistík je americký kapitálový trh. (Nie celkom oprávnene. Britský trh poskytuje historické údaje o obchodovaní, ktoré siahajú až do roku 1694.)
Spoľahlivé informácie o tom, ako sa dlhodobo vyvíjajú ceny akcií (index S&P 500), štátnych dlhopisov a výnosov na peňažnom trhu, možno nájsť na stránke profesora americkej New York University Aswatha Damodarana. Z vizuálnej stránky nepatrí k skvostom webového dizajnu, nájsť na nej však možno štatistiky výnosov jednotlivých typov aktív za posledných 90 rokov. Na stránke je aj odkaz na excelovský súbor, ktorý navyše obsahuje aj údaje o historickom vývoji úrokových sadzieb, výnosov dlhopisov a dividendových výnosov.
Link: http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/histretSP.html
Globálne dáta
Americkému trhu nemožno ubrať dlhodobú históriu, no Wall Street nie je zďaleka jediné miesto na investovanie. Ak máte záujem o dáta a dlhodobé štatistiky aj z iných častí sveta, určite si prelistujte ročenku, ktorú vydáva banka Credit Suisse.
Trio analytikov, ktorí dáta v ročenke dávajú dokopy, pridávajú k štatistikám aj stručné charakteristiky jednotlivých ekonomík. Hľadať medzi nimi Slovensko by bolo síce zbytočné, no pokiaľ chcete vidieť detailnejšie údaje o vývoji na burzových parketoch v ostatných vyspelých ekonomikách, ročenka Credit Suisse je spoľahlivý zdroj.
Link: https://publications.credit-suisse.com/tasks/render/file/?fileID=B8FDD84D-A4CD-D983-12840F52F61BA0B4
Zásobáreň indexov
Spoločnosť MSCI (predtým Morgan Stanley Capital International) patrí medzi svetových lídrov v tvorbe akciových a dlhopisových indexov. Ak sa chcete dostať rýchlo do obrazu v otázke vývoja cien globálneho trhu s akciami, stačí sa pozrieť na MSCI World, jeden z najpopulárnejších akciových benchmarkov na svete. Je možné, že k nemu máte blízko aj vy, hoci to neviete. Väčšina indexových fondov v druhom pilieri investuje práve do tohto indexu.
Na webe MSCI možno hľadať informácie o vývoji jednotlivých typov aktív (akcie, dlhopisy) podľa rôznych kritérií – od regionálneho až po sektorové. Voľne prístupné štatistiky sa začínajú spravidla v roku 1970, ich výhodou je šírka pokrytia: od vyspelých kapitálových trhov až po menej rozvinuté.
Link: https://www.msci.com/end-of-day-data-search
Simulátor portfólia
Ako by ste boli na tom, ak by ste s investovaním začali pred desiatkami rokov a portfólio každoročne rebalansovali podľa vlastných pravidiel? Alebo by ste investovali do mixu akcií menších amerických firiem a európskych spoločností? Z historických štatistík, ktoré sme dosiaľ prezentovali, by ste odpoveď na takúto otázku nezískali, a ak by ste sa k potrebným údajom aj dostali, bez znalosti programovania by ste takúto simuláciu museli prácne vytvárať.
Užitočným pomocníkom bude v takýchto situáciách Portolio Visualizer, ktorý všetky prepočty urobí za vás. Stránka navyše poskytuje aj možnosť Monte Carlo simulácií, ktoré môžu vytvoriť dobrú predstavu o tom, ako sa zvolené portfólio môže správať v budúcnosti. Ide o simulácie, ktoré vychádzajú z historických dát a na základe svojich štatistických vlastností generujú tisíce rôznych možných vývojov budúcnosti.
Aupark Tower
Einsteinova 3541/24
851 01 Bratislava
