Zostať alebo vystúpiť?
Súčasťou mediálnej kampane pri každom otvorení druhého piliera sa stala diskusia o tom, pre koho je sporenie na dôchodok nevýhodné a kto by v dvojpilierovom systéme mal, naopak, zostať. Padajú rôzne odporúčania, no konkrétnu radu nedal zatiaľ nik. Náhoda alebo zámer?
Súčasťou mediálnej kampane pri každom otvorení druhého piliera sa stala diskusia o tom, pre koho je sporenie na dôchodok nevýhodné a kto by v dvojpilierovom systéme mal, naopak, zostať. Padajú rôzne odporúčania, no konkrétnu radu nedal zatiaľ nik. Náhoda alebo zámer?
Keď politici po prvýkrát dali sporiteľom možnosť prehodnotiť pôvodné rozhodnutie sporiť si na starobu, verejnosť sa na Slovensku dozvedela šokujúcu správu. Až milión z nich by v druhom pilieri nemalo čo robiť. „Je tam strašne veľa ľudí, ktorým spôsobíme ťažkú traumu do budúcna, keď pôjdu do dôchodku,“ vyhlásil vtedajší generálny riaditeľ Sociálnej poisťovne Ivan Bernátek, autor spomínaného vyhlásenia o milióne sporiteľov, ktorí by v sporiteľmi vôbec nemali byť.
Chybičkou krásy na jeho tvrdeniach bolo, že nemal žiadne dôkazy, ktoré by im dodali vážnosť. Jednoznačné argumenty chýbali aj neskôr, keď politické elity rozhodli o druhom, treťom, aj štvrtom otvorení systému starobného dôchodkového sporenia. V skutočnosti však jednoznačné odporúčanie, v ktorom by sa našiel každý, ani nemožno dať. A dôvodov je viac.
Kalkulácia s neznámom
Väčšina diskusií, ktoré sa dotknú témy výhodnosti či nevýhodnosti druhého piliera, sa v konečnom dôsledku zúži na hľadanie spôsobu porovnania dôchodkov z jedno- a dvojpilierového systému. V médiách sa množia infografiky o tom, aký dôchodok môže očakávať učiteľka, robotník či administratívny pracovník, ak ostane len v priebežnom systéme (v Sociálnej poisťovni), a čo môže čakať, ak by do dôchodku odchádzal aj z druhého piliera. Všetky príklady sú modelové a ich výsledky sú dobré len do takej miery, do akej sú kvalitné predpoklady samotných prepočtov.
Práve predpoklady sú najväčšou slabinou všetkých odporúčaní. Ak máte dnes povedzme 30 alebo 40 rokov a ste zvedaví na to, aká bude vaša dôchodková budúcnosť, museli by ste vedieť (alebo prinajmenšom presne odhadnúť) viacero neznámych. Napríklad to, ako sa bude vyvíjať vaša mzda nasledujúcich 25 až 35 rokov. Dôležité je vedieť aj to, či a ako dlho budete až do odchodu do dôchodku nezamestnaný. Dôchodkový vzorec, ktorý určuje sumu starobného dôchodku z priebežného systému, je jednoduchým súčinom troch veličín, medzi ktorými je úroveň vášho celoživotného príjmu v porovnaní s priemernou mzdou (ideálne by bolo, ak by ste vedeli predpovedať aj jej vývoj) a obdobie platenia odvodov. Dopracovať sa ku kvalitnému odhadu je prakticky nemožné. A to sme ešte len pri dôchodkoch z prvého piliera.
Odhadnúť úroveň dôchodku zo systému starobného dôchodkového sporenia je ešte väčšia finančná alchýmia. Ak by mal byť akýkoľvek prepočet korektný, musel by spoľahlivo vedieť nielen to, ako sa bude v budúcnosti vyvíjať vaša mzda (z nej platíte odvody a príspevky do druhého piliera), ale aj to, ako sa bude dariť dôchodkovým fondom pri zhodnocovaní vašich úspor, koľko sa vám podarí nasporiť v čase odchodu do dôchodku a mali by ste poznať aj faktory, ktoré v budúcnosti budú ovplyvňovať výšku anuity. Medzi nimi napríklad to, akým spôsobom budú životné poisťovne počítať výšku anuít a čo všetko budú pri výpočte zohľadňovať. Netreba si však robiť veľké ilúzie – životné poisťovne už dnes anuity svojim prvým klientom ponúkajú, no okrem nich prakticky nik netuší, ako sa k nim dopracovali.
Počítanie s nezmeneným stavom
Ďalšou Achillovou pätou podobných odporúčaní je predpoklad, o ktorom sa nehovorí vôbec. Porovnávania výhodnosti a nevýhodnosti, nech už stoja na vymyslených alebo reálnych očakávaniach, vychádzajú z toho, že budúcnosť bude v podstate ako dnešok, len s iným dátumom v kalendári. Znamená to, že ak sa niekto podujme vypočítať očakávaný dôchodok z prvého piliera v roku 2043, určí ho tak, že všetky odhady „napasuje“ do dôchodkového vzorca, ktorý je platný dnes. Implicitným predpokladom totiž bude, že rovnaké podmienky budú platiť o rok, o päť, aj o 28 rokov. Je pravdepodobné, že v blízkej budúcnosti pár rokov nedôjde k žiadnej zmene v dôchodkovom vzorci, no spoliehať sa na takýto predpoklad v horizonte desiatok rokov, to si vyžaduje silnú dávku optimizmu.
Mohlo by vás tiež zaujímať:
Programový výber vs. dočasný dôchodok
Budúcnosť máte vo svojich rukách
Aupark Tower
Einsteinova 3541/24
851 01 Bratislava
